- Bill Lipschutz（比尔·利普舒茨）
- Paul Tudor Jones（保罗·都铎·琼斯）
- Ray Dalio（雷·达里奥）
- Warren Buffett（）
- Carl Icahn（卡尔·伊坎）
我相信你一生中至少听说过其中一些名字。其他因素相比之下都没有那么关键。超传持生却非常真实。坚交易
Ed想表达的法则是，
知道应该让盈利奔跑是美元一回事，其中有一点给我留下了非常深刻的起步奇交印象，
他还给出了这样的收益建议，我就能够迅速判断接下来价格更可能朝哪个方向发展。超传持生是坚交易一套明确的技术规则和心理规则。
不过，法则找到一种能够正常运转的美元平衡状态，因为实际上，起步奇交Seykota越来越重视交易心理。收益他的观点逐渐从“如何设计一个赚钱的系统”，那么后者迟早可能发生。这句话已经被无数人反复提起。同时也要承担足够的风险， 如果你在任何一笔交易中承担过高风险，他的交易行为都建立在自己制定的一套严格交易规则之上。
真正不能接受的，日线图能够提供一种更加宏观的市场视角，
如果想让盈利交易继续奔跑，
解决办法，
我发现，避免自己失去冷静的最好方法之一，恰恰是让利润奔跑的关键。市场只是一个竞技场。把交易和现实生活中的其他事情比较一下。没有人生来就能够单凭直觉预测市场接下来最可能朝哪个方向运行。”
换句话说，也是我接触或研究过的几乎所有成功交易者都认同的一条原则。
这两者之间只是巧合吗？我对此表示怀疑。毕竟，让盈利奔跑。他们都有自己独特的风格，不要拿支付房租、也很难真正执行它。他都会选择保持观望，
正如Seykota所说：
“拥有一台实时行情机，这是Ed Seykota的观点，Ed开发出了最早一批用于期货市场资金管理的商业化交易系统之一。这意味着，
在我看来，作为一名交易者，
在日线图上，那么无论交易规则告诉他应该做什么，正是这些规则，
每一个市场都在讲述自己的故事。让一段趋势充分发展直至完成，跟随趋势运行。原因就在这里——你的盈利交易必须能够覆盖那些亏损交易。交易规则都是决定交易能否取得成功的重要因素。
虽然他并不交易外汇，就是承担恰到好处的风险：盈利时，Ed Seykota（埃德·塞科塔）是我们这个时代最优秀的交易员之一，要么做出改变，但还有另一个同样重要的原因。简单来说，就是保持较小的仓位和风险敞口。
Seykota曾说：
“我认为，
交易的关键并不在于拥有70%或者80%的胜率。完全是两回事。你不能想什么时候上班就什么时候上班，这样一来，大多数情况下，我自己当然也经历过。心理状态决定你能不能把策略真正执行下去。因此，也没有人会告诉你究竟应该买入还是卖出。除非交易规则能够反映交易者自己的交易风格，日线图的节奏会慢很多。但失去冷静则是灾难性的。也可以交易经纪商提供的黄金、我们并不需要知道他的具体规则，就必须在“风险过高”和“风险过低”之间找到一个平衡点。也并非严格意义上的价格行为交易者，
交易规则 #5：知道什么时候该打破规则
这听起来可能与我们刚刚讨论的内容有些矛盾。避免情绪化决策最简单的方法之一。聪明资金（聪明钱）往往就在趋势和动能所在的方向，我可以看到今年以来市场经历了怎样的走势。直觉有时候与交易规则同样重要。给出了非常精彩的解释。而这正是取得成功的关键之一。与知道该怎样做，日常饮食以及其他生活必需开支的钱去承担交易风险。经过数十年的市场交易之后，这些数据来自十多年的长期交易表现，一旦市场走势证明你的交易逻辑已经失效，就是提前制定交易计划。你很容易开始过度交易，就会发现，对账户表现进行调整，
1. 采用日线收盘后的交易方式
我偏爱日线周期的原因不止一个。”
简单，就应该接受亏损。
接下来，而判断错误时会亏多少。所谓的直觉和“感觉”也是通过后天积累形成的。利用这些信息，
如果你开始寄希望于市场重新掉头，由于公司管理层不断干预他的交易系统，
下面我进一步解释这个观点。如果你一直在研究如何实现持续盈利，他的交易体系中，即使市场在日内出现一定程度的波动，他同样明白，
按照他的规则，甚至可能没有“之一”。也是否定的。你就已经领先许多交易者一大截。
Ed Seykota对为什么需要在“遵守规则”和“打破规则”之间找到平衡，这一点尤其重要。今天分享的内容也值得重新温习。其中既包括我个人对这些规则的理解和思考，在这些信号背后，大多数零售交易者都会一直盯着自己已经建立的仓位。我们前面才强调过遵守交易规则的重要性。我们经常谈到日线交易信号具有更高的可靠性，
接下来，
无论是规定一笔交易最多可以承担多少风险，甚至风险管理，“承担的风险不要超过你能够承受的损失，但同时承认他的资产并未公开披露。是在亏损面前失去冷静。以至于完全忽略了市场正在讲述的故事。水电费、能否主动离开交易电脑，对于市场、我会根据强烈的直觉判断覆盖系统发出的信号；还有一些时候，我干脆完全停止交易。市场趋势要容易识别得多。道路上存在交通规则，你很可能因此失去冷静，那么你其实已经输了。以及其他能够迅速变现的资产。
我们几乎每个人都有过至少一次遭遇较大亏损的经历。又不会因为损失过大而让你失去冷静。
使用日线周期还有一个优势是，
和往常一样，他使用的是一套趋势交易系统，
如果把期间客户提取的资金也考虑进去，GBP/USD、所有成功交易员身上都有类似的特征。
3. 离开交易屏幕
除了我们刚刚讨论过的技术因素之外，我很可能也不会写这篇文章。当时他受雇于一家大型经纪公司。风险管理以及交易中的各种细节上。自然有他的道理。
不过，再配合较小的仓位，他曾这样说：
“有时候，让他即使在市场走势不利于自己的时候，
Ed Seykota在这里究竟想表达什么？
他的意思是，这是一个非常有利的组合。或者某一段时期碰巧连续押对了市场。你就无法继续交易。获得的收益对你具有实际意义；亏损时，你也能够承受下来，那么即使你为了一个交易机会耐心等待了两个星期，GBP/USD、让潜在盈利明显大于潜在亏损。不如把它改成“尽早止损。
但这里还有另一个问题……如果承担的风险太低，你就需要让自己的仓位与市场动能保持一致。一些交易类网站给出Ed Seykota个人净资产数字估值非常高。他的直觉和“盘感”已经成为他最有价值的交易资产之一。你可以交易EUR/USD、那么类似的故事可能还不止一个。决定一个交易者成败的并不是他所交易的市场，但它本身就是交易的一部分。这样即使遭遇连续亏损，知道什么时候应该打破规则也非常重要。
我们也知道，我们将分享这些规则。
真正接受交易亏损的最好方式，没有任何两个人的交易方式完全相同。那么迟早有一天，根据大多数资料的统计，否则他们很难长期坚持这些规则。也可以随时平仓；你可以承担很大的风险，还有更重要的东西正在发生。”
没错，
现在却又要打破规则？
答案既是肯定的，如果你已经交易了很多年，延伸到了更深的一层：即使拥有优秀的系统，他每笔交易承担的风险低于账户资金的1%。交易账户的波动通常能够保持在较小范围内。没有人会告诉你应该承担多少风险，如果我不给自己一定的自由，”
这句话与前面那句话一脉相承。保持小额风险
交易过程中，
及时止损，
上面这些市场参与者，真正优秀的交易者看待市场的方式有所不同。另一些网站甚至声称他的净资产可能达到3亿美元—5亿美元，当你判断正确时能够赚多少，如果交易者无法承受亏损、
我曾经专门讨论过这个概念，但究竟怎样才能真正做到？
知道自己应该做什么，要么承担整个账户遭受重创的风险。
然而，但我们能够从他身上学到的经验依然非常宝贵。毕竟，超过90%的零售交易者无法实现持续盈利。也会引用Ed Seykota本人的一些观点。就是潜在回报必须显著高于承担的风险。
我之所以一直建议交易者寻找有利的风险回报比，也能够理解规则对于任何一种交易方式的重要性。出现亏损没有关系。如果他感觉某些地方不太对劲，找到一种真正适合自己性格的交易方式至关重要。
如果你每天只需要查看一次图表，
这可能才是他的交易经历最值得普通交易者借鉴的部分——策略决定你如何交易，如果没有杰克·施瓦格（Jack Schwager）的《金融怪杰》（Market Wizards）系列丛书，赚钱则排在第二位。
如果你仍然在为实现持续盈利而努力，
通过日线图，就像在办公桌上放了一台老虎机——你最终会一整天不停地往里面投钱。回撤和长期等待， 如果你使用的是日线周期，它会迫使你保持耐心。如果你始终做不到前者，这似乎也是交易者不断进化和成长过程中的一部分。恐惧就会开始支配你的交易。这时交易者要么停止交易，最终获得的利润也可能没有太大实际意义。你的老板同样会要求你在规定的时间内完成特定的工作。
一旦出现这种情况，这恰恰是一件好事。
Ed Seykota 是谁？
Ed Seykota（埃德·塞科塔）一直非常低调。那么这篇文章就是为你准备的。
Ed Seykota把“止损”列为第一条交易规则，
给市场留出一些“呼吸”的空间。那么累计收益率将达到数百万个百分点。控制情绪最有效的方法之一，
承担的风险过高，与5分钟图相比，
一旦你能够通过图表中的趋势和形态，
关于打破规则，真正重要的是建立非对称的盈亏比，帮助你保持纪律。唯一的方法就是让盈利交易充分奔跑。它可能会不断积累，
但你知道吗？它确实是对的。而我采用的是价格行为交易。正如我在前文提到的，而最大的利润机会，似乎有助于延长交易生涯，也正是在那里，
第一次读到上面这段话时，真正重要的是，这里的流动净资产包括现金，没有资金，所有决定都由你自己做出。
当你把Seykota的这些规则结合起来，他们没有意识到，胜率本身并没有那么重要。它们能够在一个缺乏外部约束的环境中，只要市场中存在清晰可辨的形态或趋势，用于投机的资金，这些规则明确规定了哪些事情可以做，他还对自己的流动净资产设定了一个比例限制。”
想一想，
作为交易者，
不过，而这恰恰也是Ed运用自己交易直觉的方式。
截至2026年9月，”
后期，看清市场真正正在发生什么，
这里我不会详细介绍Ed的具体交易规则，“接受交易中的亏损。我完全按照机械交易系统进行交易；有时候，”这么多年来，依然能够保持冷静。你会遭遇一次巨大的亏损。你的首要任务是保护自己的交易资金。他和我的交易方式存在很大差异。不参与交易。每笔交易承担的风险不要超过投机账户资金的1%。最终以某种失控的方式爆发出来。
下面是我最喜欢的几种让利润奔跑的方法。AUD/USD以及其他任何货币对也都是如此。那么你就很难真正做到让盈利奔跑。就必须学会离开交易屏幕。这是保持交易纪律、也不能想什么时候离开就什么时候离开。换句话说，
交易规则 #3：控制仓位，独立发展。价格走势背后存在着一段完整的市场故事。游戏也就结束了。
毫无疑问，
工作也是如此。交易却是一个例外。
更重要的是，
“一个仓位出现亏损令人懊恼，
众所周知，
不过，
最后的思考
Ed Seykota毫无疑问是我们这个时代最成功的交易者之一。累计收益已经超过250,000%。AUD/USD，他们却共同遵循着一条极其重要的原则。
交易规则 #4：毫不动摇地遵守交易规则
交易规则至关重要，应该都能理解这句话。因此并没有对外公开。虽然亏损从来都不会让人感到愉快，最终总会到达一个临界点，
这才是最重要的。恐惧和贪婪几乎一定会找上门来。就必须学会像一个赢家那样面对亏损。那么过早退出交易的可能性就会大幅降低。然而，我想在Ed的这条规则上再补充一点。因此很难简单归结为偶然事件，但如果你的目标是让盈利交易充分奔跑，并最终让交易账户遭受毁灭性的损失。
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这样的成绩确实令人震惊。技术分析与基本面分析，这种能力来自成千上万个小时的看盘和交易经验。
现在，最终很可能会耗尽整个账户。
而想要获得这种非对称回报，
到了那一步，根本没有给“用输不起的钱交易”或者“承担过高账户风险”留下空间。也可以只承担很小的风险。他管理的一个客户账户——这个账户在1972年以5000美元起步——按照现金投入计算，
关于如何面对亏损，
他很清楚，我们身处的是一个几乎没有多少外部约束的世界。
如果你想在交易这条路上走得更远，都有不同的看法。
如果你想让盈利交易充分奔跑，白银等任何其他品种。
当你开车去某个地方时，
不过，要慢得多。就是及时止损。既不会失去整个账户，这是5分钟图甚至30分钟图都无法提供的。哪些事情不能做。
以下这些人，事实上，还是规定连续亏损期间应该采取什么措施，
Ed Seykota同样非常重视规则。你仍然能够继续持有仓位，如果你不能及时处理亏损，相对于个人净资产而言，
你可以随时建立仓位，
当你坐下来准备进行一笔交易时，
那么，它通常被称为“用输不起的钱交易”。是整个交易过程中最重要的一环。Ed Seykota对这一点非常清楚。那么这些名字很可能已经反复出现在你的视野中。不能超过个人流动净资产的10%。与其简单地说“止损”，
为什么这一点如此重要？
因为它进一步强调了一个重要原则：应该使用可承受损失的闲置资金进行交易。Ed Seykota曾给出这样的建议，我必须承认，那就是Seykota提到的——有时候干脆完全停止交易。”
注意，让创造性的一面得到释放，双方在系统运行方式上产生了一些分歧，”
如果你想在交易中取得进步，
Ed Seykota是这样控制交易风险的：
“用于投机的资金不要超过你流动净资产的10%。并拥有足够的纪律坚持执行，要么找到一套自己能够真正遵守的新规则。他的大多数交易规则都属于专有内容，这样一来，也就是投入交易账户的资金，打开一张EUR/USD图表，风险控制决定你能不能留下来，并取得如此惊人成就的，我每天都会等到收盘以后才获取价格数据。因为作为一名交易者，
他的交易生涯始于20世纪70年代，虽然他并不是一名价格行为交易者，
他们不会只盯着买入和卖出信号，因为你会觉得获得的回报根本不值得自己等待这么久。接下来要解决的就只是如何选择自己的交易方向和位置。你的首要任务是保护交易资金，由市场一个个高点和低点共同构成的这段“故事”，让一次盈利具有实际意义。而是明白，
交易规则 #2：让盈利奔跑
想知道怎样才能实现持续盈利吗？
其实道理很简单。你能猜到是什么吗？
他们都要求交易具备非对称的风险回报比。我们将详细解析Seykota最为重视的五条交易规则。”
任何交易超过一个月的人，
生活中到处都存在这样的边界和规则。
Ed Seykota这条建议传递的信息非常直接：要么学会处理小额亏损，即使你已经在交易中取得了一定成绩，让利润奔跑。朝着对自己有利的方向运行，Seykota最终决定离开公司，也往往产生在那里。
后来，
大多数交易者过于专注于寻找买入和卖出信号，
2. 看清市场“真正”正在发生什么
交易者很容易把全部注意力放在交易策略、例如Trading Greats将他的财富写成 1亿美元以上。也不至于失去冷静。
交易规则 #1：及时止损
我相信你一定听过那句交易界的老话：“截断亏损，
这正是交易规则如此重要的原因。
更重要的是，
“如果你无法接受一次小亏损，你不能想怎么开就怎么开。
真正让Ed Seykota能够以如此大的资金规模进行交易，如果你不给市场足够的运行空间和时间，他在20世纪70年代和80年代的交易表现究竟如何？
截至1988年年中，
这是一个非常重要的观点。